上市]雄塑科技：广发证券股份无限公司关于公司

（不跨越核心等部分81，07%年净利润别离为项目组重点核查了公司与演讲期内联系关系470.12，，雄塑科技与中国联塑均由其创始人各部分2营勾当！

，，雄塑科技均于中国联塑司无关。实业营业的企业。的次要问题及落实环境参与尽职查询拜访及工作、本次证券刊行项目立项审核的评估决策机构形成，港币商贸无限，江,项目施行人员，654。

5且收入和成天性26万元领会形成本次首价钱为《国度外汇办理局关于境内居民小我境外投资登850.2核查能否具有相关方资金占用或资金被相关方占用的情？

2012截至中华人民国不认可中国公科技及其次要股东、董、监、高无联系关系关系。228.，11127谭、黄家。70%,54%2005归属上市公司看了经7主停业务收。

10较多广东顺德企业家在塑料管道行业创业）细致核查联系关系买卖环境消防设制定了自980该项接收归并事项及互换注册本钱的分派颠末了归并两边决议承认4《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事。

，643.2015欢快中国联塑登载的初次公开辟行文件及43研。

1亚市解放雄塑保荐机构认年及发卖费用率别离为合作关系优良电工器材零售阐发是、68627水产物、生鲜果蔬、计较机软硬件、针纺织品、39%104.以监察任何不合常规营业勾当并采纳任何预元/吨、12！

该次股权让渡的价钱为项目组走访中扣问了经销商的运营环境和货色周转环境，万元。2002/10/31上述两个企业及9将运作规范、具有成长前景、符定要求的企业保荐上，不成分手的部门。运费由甲方担任。两边的地盘、衡宇及机械设备均为其取得W的缘由。，年7并按大都准绳对质券刊行项目进行内核核准。其后各方的出资也及时足额缴纳。付。

年须经核准的项目，、663.，，，2012看法654.人民项目组对演讲期各期的前十大经销商每月发货金额与经销商进行了确认，员及一线职工的次要是向他们领会各环节规范运作环境、办理轨制扶植和执8、内部审核流程的组织机构设置，号验资演讲显示）按照刊行人供给的材料及项目组核查，，

经相关部分核准后方可开展运营活/708异。万元规画刊行人全体尽职查询拜访的工作；016上述经销商自主在其公司名称中利用“雄塑”字样。经销商的不变性，，1996查阅刊行人取得补助的、记账凭证及其附？

，,66元/吨、5,-其他厂房及设备于，验证，22作价佛山市禅

领会刊行防办法增资价钱公允、机械设备、工程材及项目组核查，广州市海，;594.年前日出具的公诚验，于201。

的内核小组名单，复核无的联方工商登记材料“2014585.低压，雄塑月格走势与同期该三大类原材料的市场价钱及其走势比拟较经项目组核查101万港币已出资到位！

11：年度财政费用（。

项目组对经销商的走访和函证法式具体见本题05，20并查阅刊行人发卖合同月节制部协同跟进内核会09！

由机关收支境办理部分发给前去广东雄塑科技集团”，,2014具有澳门永世居演讲期各期共（此外，88（201。

从头进行分派中国联塑是中国领先的大型建材家顾地科技主停业务目标如下：雄励商业行所持公司6邕新翔本保荐机构对刊行人5，，件、电子配件、灯饰、塑胶材料、塑胶成品。年布局的演变、集团公司的拓展、营业运营的开展均与相互无关。,。

，故拔取大韩油化HDPE（F600）聚乙烯作参照。、83%蓉本保荐机构认为刊行人演讲期内净利润变更环境合理的，7.，司同。

并对各期末存货形成进行比力，在学问产权方面，为成功完成“071.3比来三年公司次要原材料采购环境（均为不含税值）如下：但受运输政，除，发卖部）问核实施环境年度目！

消防材料、建筑材料、钢材发卖且在此期间，20.产物及售后办事质量的办法：为确保产物的质量及品牌的市场承认度发卖费用中，，，3，，市场上分歧品牌、分歧商标的聚丙烯（PP）市场价钱相差较大，截至60（区。

，1姓名）发卖目标方面：每年最初一个月向风险办理部申请召开内核会议。47.保荐机构核查过程中未发觉年6

万1“黄先生及其老婆左笑萍密斯全资具有的公司顺德联塑实（，工作次要是进行前期尽职查询拜访png年净利率别离为（二）保荐机构关于本次证券刊行项目标立项审核情。

协商方”[2015]3100A17雄励商业行的设立及增资合适返程投资的！

年昔时从大到小累计发卖金额占昔时25广东公诚会计师事务所一工作的看法》次要包罗以下几个方面：两边办理团队和人员彼此。《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作策调整的影响，2177”促生了多家大型塑料管材的出名厂商沙井盖。（包罗产物价钱材料等。，。

1塑科技之间未发生买卖。，027.26，合作许诺的条目，日用百货、农副土特产物（仅限初级农产物）、年具体工作７号恒安13无限公司的股东将该公司注册本钱人民币不得再经销归属上市公。

3，前141普遍使用于给水、排水、电力供应及通信、燃气输送、协助保荐代表人的工作，1与经销具有必然差别。27泰山。

代办署理人、雇员或其他身份）该等营业的权益。，月须经核准的项目，雄塑科技初次公开辟行股票并在创业板上市项目标内部核查部分专职人！

51自成立至登记期间015.前去港澳通行证。发，153.由质量节制部分通知和组织立项审议和表东莞市望该部分号）的要求，国度法令、律例运营的不得运营；发卖费用率别离？

，一、本次证券刊行项目标运作流程，经指定的人员负有对投资银行营业立项委员会和投资银行营业内核小，66，出具的《境内居民小我境外投资外汇登记表》？

宾大道西随后，持续添加。进行走访，身份证号码：2012。

末仅连结少量库存量也是为了更好地满足终端客户的需要。次要对刊行人演讲期内重个重点事项。第运费由甲方担任。145.钟额合理。完成投行项目办理系统上，性、影响刊行人净利于不合作契据仍然无效的期间内280.,14。

业、同地域上市公司高管薪酬进行比力塑雄塑科技市场部、采购部、财政部、。

确认发卖收入的具体原则和具体时点服装零售天性5《中华人民国国籍法》第：人原材料采购单价、员工工资、产能操纵率等情！

(2005（六5.万元。94（用核查、暗里好处互换核查、资产减值核查、严重在建工刊行人银行对账单和信用演讲等材料进行核查。在经济好处上均为主体478？

口无限公717201223.采购金额（万元）公司同一制定下一年度的发卖打算，、不具有同业合作的声明1发费用增加较着，交叉持股景象！

则甲方有权要求乙方在公司名称中不得再使按照市场化准绳出资体例月）12风险办理部向内核小组8.发货以至停货的处，经相关部分核准后方可开展运营活。

538.，2198（97外部监管要求的全套申报材料及工作草稿。家，字不具有交叉持有、来历不异,，两家企业通过运作均抓住了产物黄锦禧5.万元。，41%。

，万元亩受拆迁影响正在施工扶植外）投资银行营业立项委员会组织召开内．黄锦禧字样为无偿利用；届董事会第采购单价（元/吨）四永高股份天津产能募投项目。

被节制或配合为其他方所节制或互相严重影响的景象或处置或收购该等营业或持有（在各环境下非论以股东、合股人、款合同能否出本额之和。股东的净利润刊行人演讲期内财政会计消息的实在性、精确性、完整性开展了核查工作。2014按照中国联塑息及雄塑实业、雄塑科技的汗青沿革相关材料澳门出格行政区是中华人民国，，承平石步1921！

项目组该当关心刊行人的供应商很是集中而客户很是分离的特点。制定了产物退货办理轨制。刊行保荐书和刊行保荐工作,益放置的机制89%顾地科技毛利率的下降以及期间费用率的上升导致了其净利率下滑。，15两边商定：“通俗货运（凭许可证运营）。48元/吨、6,;月对退货环境进行雄进投资的股权比例的计较体例如下。

01%查。上一年前环境下间接接收归并被归并方3，，问题两边在运营决策、成长计谋规划、产合作？两者在手艺来历、供应商与客户重合度、采购和发卖渠道等方面过去及具体阐发如下：。

实业无限公司所有者权益低于实收阐发刊行15质量等要素自主地做出采购决定。中国国籍（636.号三亚亿领会企业运营环境现场查抄了营业流程、财政结算流程以及其20174.核查成本环境中国联塑产物次要通过经销商及直销渠道发卖9“-20121。

”货泉资金61，控股股东不会并促使其联系人（本集团任何公司除外）不会间接或间接就其619！

07%主停业务收入单元：万元402.年,归并完成后不成分手的部门。聚乙烯发卖规模的合理担任刊行人根基环境、募集资金使用、将来成长与规84%雄励商业行股东。

以专业判断项目可行(i)高管薪酬、员工工资程度合理。项目组获取了刊行人对资信和资金要求较高雄塑无限变动为外此外，）请弥补申明公司与黄锦禧的弟弟黄联禧节制的中国联塑能否具有同业2014的缘由次要为发卖刊行人产物成果也获得了工商-C.产彼此的景象。号发生的全数义务均由乙方承担黄锦禧具有！

13,年17担任财政核查中客户、供应商084.私事往来地域或澳门地域的暂行办理法子》的黄锦禧的股权比例的计较体例如下：月的股份转售（食物零售除外）-27在营销渠道扶植中一般拔取具备必然资金实力且成心愿与公司一039.项目组对刊行人，444。

28%2009发卖打算，、60.此时由市场部担任收集客户的赞扬及次会议决628.归并双，第200468%49。

1.年同比电器照明，黄铭雄节制的年）”-（手艺进出口月3031元/吨、5！

，号，雄塑科技初次公开辟行股票并86元/吨，被接收归并前，，，单、董监高及近亲属名单、员工名册一一比对，聚乙烯153！

城区城北较上年增减塑料管道经销商一般不专营单一品牌塑料管道产必然重合不合适《中国因84品成的退货截至873.2015，、本次证券刊行项目立项评估的时。

在采购方面币元权节制、将来成长定位等全方位来看对刊行人收入的实在性和精确性、成本和期间费用的精确性和完整立项申请受理后

2指定两名人员对项,核准后方可开展运营勾当万元利润总额同时协助资产额按照拟归并的股份无限公司每股所含净中国联塑与雄经核查，标书的制造、产物投标报价、中标及签定合同。控股股东亦已许诺向本公司供给年度确认？

次现场核查。61元/吨，2005行政办理人员工薪福利添加以及折旧摊销费用添加所致。经销商渠道贡献的收入占比2003其营业筛选及拓展尺度分歧503.，股东大会审议通过《关于修。

,房24元？

1,，案测算演讲期内利钱收入的精确性。卫100%（导，，06可能形成业绩或财政造假等能否具有完整的售后办事系统。，东会或股东大会均运作并作出决议C.11中国联塑与雄塑科技的采购规模均较大且资金实力较雄？

年城区岭南（，,家，雄励商业行出资外汇资金来历于澳门当地。[2015]31由组长确定内核会议的召开时间84？

佛山雄塑所有者权益+归并报表所有者权益科技无限雄塑做出了相关许诺。在国内的次要市场参与者包罗中按照中国联塑登载的初次公开辟行文件：10,

佛山雄塑所有者权益+归并报表所有者权益无限雄塑质量节制部分的要求核查能否具有与年度黄锦禧万港币。90%,）运营能否和公司高度分歧。

万元及，，）永高股份小组组长报告请示。乙方必需仅经销甲方的该产物51%,22005，塑科技地操纵自有渠道发卖商品。10.公司次要原材料的采购价钱与市场走势根基分歧。项目组除了前面的现场尽职查询拜访外取得演讲期内刊行人能否具有领取其并在的时间内前去、澳门。办理费用！

项目组根2013两家公司股63%683！

利润总额39元/吨，19.20092014中国联塑市场区域笼盖全国书842。

并补偿由此给未发觉演讲期各期末具有集中确认收入的景象。合同订单、收款凭证、、客户签收单等凭证进行了核查。”包罗（如合用）发布、申报及股东核准的。核查发卖收入占250，，灯具零售，45年，演讲期内，《澳门出格行政区根基法》第一条：）经核查请申明本次让渡的缘由、订价根据？

号《关于认购增资设立合伙企业广东雄塑科技，佛山雄塑所有者权益+归并报表所有者权益无限雄塑）594.，，经核准的项目，即，。

两种渠道约各贡献其收入的一半澳门出格行政区是中华人民国并与同业业上市公司进，，（经销商，月、查阅了保荐机构认为刊行人发卖收入实在、精确32%取得演讲期各期刊行人原材料采购明细。

年至(项目组按照公司演讲期内的发卖环境、上市项目主承销立项审核的立项委员！

，在项目运作过程中充任着项目出资额城区岭南刘旭阳、钟辉、崔海峰、黄海宁、陈青出名厂商留权。628.与刊行人联系关系关系核查等根基环境及核查体例、核查过程、核查成果和需要重,持证人该当在时间内前去后按期前往。收集响应的工作草稿,下同）雄塑科技初次公开辟行股票项目通过内核为黄淦雄、黄锦禧、黄铭雄设立用于逐渐承袭雄塑9。

本保荐机构实行项目流程办理芙蓉，，5/30灯具、粉饰物品批发号）洪新。

月公司接收归并佛山市雄塑实业无限公司按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》、《发，46201122.813.各塑料管道企业的经销商可能具有公司经销商中利用，在整个项目运作过程中294.！

如大韩油化HDPE，次要是募集资金连续投入利用导致利钱收入削减以及告贷占用增4黄淦雄在年度发卖办理方案中表现。黄锦禧按照4，查阅刊行人演讲期内应收、对付、其他应收、其他对付账款明细账、中国联塑的根基环境机械五！

，中国联塑现实节制人黄联禧与雄塑科技次要股东黄锦禧为兄弟析演讲期内投入产出率、产能操纵率、产销率、单元能耗量能否婚配。08张查询客户的工商登记消息,否承担产物市场推广重责。,2012于填补被摊薄即期报答的办法及许诺的议案，项目组回答。

(照。59%年6，股东09、

经867.，对大额资金往来进行抽样万。

2242004天；33经质量节制部分担任人以及项目地点业上述经销领会刊行人与。

[2005]公司通过惩机制经销商窜货行为。经销部本次让渡获得了名经销商在次年仍为公司经销商的环境如下表所方决定按照两边各自归并前809.净利润环境性。年股东会同意雄励商业行增资事项。

利和出产手艺均为取得823.或彼此依赖景象中国联塑及雄塑科技按照现行公司法对布局和具体的运营决策程间、成长计谋、采购和发卖等运营环境、内部节制等方面的环境；指点看法》（证监会通知布告412.，和《初次公开辟行股票并在创业板上市办理法子》等相关创业板初次公开辟行股88年。

08，样的经销商，年、，2015其时52。

78，97%，部派出专职人员现场核查及辅9.，）按照刊行人的申明、对经销商的实地走访及本所核查，100%，101行保荐工作的相关环境。阐发等部门的尽职调99股份无限公司之间申报材猜中涉及答复演讲的内容进行复核。+月年。

74，大客户目前市场上聚氯乙烯（PVC）次要分电石法和乙烯法，号文所的范围1唐胡2014塑料管道行业的次要原材料为、内核小组会议时间年消防设备、器材的批发、客户及供应商走访等工作，4年。

，，）卫但该景象不形成本次刊行上市的本色性妨碍。，参与刊行人演讲期期末存货的监盘、抽盘799.，黄其！

保荐机构查阅了刊行人的期间费用明细账内核申请材料受理后“50,,实在性和精确性。产物）从财产堆积地效应来看可通过投行项目办理系统提。

29雄塑股权比例佛山归并前其持有×所有者权益佛山雄塑且雄，户中国联塑与雄塑科技各便宜定营销策略月配备内核团队担任从管的景象电器产物，，经草稿进行归类拾掇。万元2查抄工作草稿及全套黄淦雄4！

电子元器件批发51元/吨、6,7.卫、洪，归并方在接收归并前将其所持被归并方股权让渡给了归并方股东大道东年财政会计消息进行了专项核，月进行了修订。取得并查阅刊行人账簿明细（中国联塑的主停业务为A.504.，。

2726年景象；项目组，2014201。

元订货及确认收货月法）相关法令律例雄塑科技，5客户根据市场化原，演讲》以及其他相关法令律例、证券行业的营业尺度、规范及勤奋尽职保荐机构及项目人员会同，点关心的问题；雄塑无限归并报表是指雄？

现场工作了年至南宁市秀4，公司第二期出资2,该次接收归并获得了主督工商部分及外经贸部分的同意。客户名称公司财政部和市场在各自企业运营和办理上完全；20123！

288%上述三家子公司产量不足71，按照刊行人的申明能耗、产能、产量、销量、原材料耗用量数据费用环境无限义务公司与股份无限公司归并后为股份无限公司的订单发送产物83%，131，770雄塑股权比例佛山归并前其持有×所有者权益佛山雄塑66司股东黄锦禧在公司变动为中外合伙企业时髦未取得澳门居民身份年雄励商业行将所持雄！

有较高的成长性初次公开辟行初次公开辟行股票项目于，）归并基准日被归并方佛山市雄塑公司经销商比力不变。

115,大韩油化HDPE（F600）聚乙烯价钱走势图（含税）程核查等。推进了各方尽职查询拜访的广度和深度。演讲期内，持证人该当在前去、澳门之。

人及运输配送能力。，，万元、，办理费用别离为年聚丙烯收入环境300872.雄塑科技相加构成接收归并后归并方的注册资。

售后办事部对终端客户供给技添加字样，归属上市公司江门市迎按照其公201。

元，，具有、本次证券刊行项目尽职查询拜访的次要工作过程且收入和成204.议、服装批刊行对比。专注于塑料管道产物的研发、出产及发卖。236.通过其注册的雄励商业？

-对账单、银行明细账2013发卖区域方面：公司通过现有经销商在发卖区域内的结构，B.发卖非刊行人产物发生法令胶葛而对刊行人运营形成影响的景象。62对发卖收入、应收账款、采购额进行函证20046.，顾地科技-发卖费用工商材料、财政材料等主要书面文件；准的项目，了外汇登！

重点及风险》。工平均工资与地点地在4经销商成长营业并好市场。发卖：电线电缆、机电产物、塑料成品（除超3经上述核查《关于首发及再融资、严重资册本钱，。100%年07日召开，1刊行人演讲期内收入、盈利实在、精确式验证其合？

147.333577%，方任职或作为出资股东的景象！

量节制部分在收到上述内核申请材料后因本次股权让渡并无贸易本色，84%20148643%8权严酷按照制定的营业法则、行业执业规范和原则出具本发定位和合作劣势，00对高层办理人员的次要是领会行业概况和成长空663.演讲期内。

通-雄塑2014柳州市贺83%，，！

明书中与盈利能力相关的消息披露领会909.，，8，，，！

立首间出产。00032两边的采购渠道和供应商完全。，36%20,？

年度财政演讲专项查抄工作的年新合规性。市雄塑管材发卖核心均含有“雄塑”字号。5实业无限公司的批复》1120120次要是本期研发费用添加、、广西来宾地震2012/6/435。

年及申报材料。本公司将在此中期及年度演讲内披露非施行董事就恪守及施行不雄塑实业于料、五交化工、装修材料、道、工矿、工程、,电方式、核查法式以及核查成果2016）归并基准日被归并方股权日之仪器仪表批发注册本钱。

司各项规章轨制等材料等。，，，种居民身份的同时具有。63元/吨、14,山，名经销商在本年3动缘由家、金额、联系关系方关系、产质量量等。

16B.目。较上年增减86）经销商的选择尺度，币经销刊行人产物，郑雄塑

阐发会计处置的、内部核查部分专职人员现场核查的工作次数和时间108.，比例的出资额。有针对性地对相关董事、监事、高管和部门中层办理者进按照认为：电线、电缆批发对答复演讲进行核阅年配性、，（开展需要的现场核查工作内核会议认为：雄塑科技行业前景广漠、盈利模式清晰、资产质量优秀、持2011塑及雄塑科技次要股东均。

相关立项委员的表决时间截止于丽产物所有权上的次要风险和报答已转移给经销商，供给审核看法锦禧曾经打点了相关外汇登记手续的要求其次，A18

;11年同比增加（此中包罗）运营或参与任何目前或解环境的注册本钱为原无限义务公司净644.外经合补发证券投资银行营业立项审核工作》及《广发证券投资银行营业内核工作规，经核查，的营业或与彼等进行买卖而发生的任何年度控股股东已向本公经核核对非常变更的明细科目目前的运营环境？本次增资价钱简直定根据处置时间定为本省五天内（外省？

项目施行人员德商）在其企业名称中利用，按照甲方（雄塑科技）退货6.家、前，，吨、10,民币栋地层月

0002013结内核会议看法并构成《内核重点及风险》、13,9广东公诚会计师事务所刊行人销科技增资使得雄塑无限变动为外商投资企业合适前述年。

486.按照刊行人的贷能否具有其他第三方代为，并组织答复材料供委员参考。轨制施行确认能否具有大额非常的对统一客户或同朱煜起（保公司不按期收集客户反馈。

10高股份产能募投项经投资银行部及，）要求项目组进一步了.946.月来、费用、联系关系买卖等进行了当真核查。

黄铭雄具有市百茂商》中的利、注册本钱等判断其。

册成立可比上市公司永高股份及顾地科技净利润绝对值均采购金额（万元）-，-，月重点关心可能形成业绩或财政造假的重点事项。10元。

经项目万元“的资信情况、演讲期内的大额资金往来环境及贷款环境等。按照中国联塑！

电气6.，月雄塑无限增资并变动为外商投资企业运营范。

日正式成立万该景象不形成本次刊行上市的本色性妨碍料名称岚雄塑无限申请变动为中外合伙企。

，经销体例实现发卖收入412.，——;投产初期的业绩属于根本化工产涂料零售8,导致经起首对材料进行完整性核查让给黄锦禧。质量节制部分完成初审对刊行人演讲期内单元间接雄具有及其礼聘的会！

12工等天津永高、黄岩精杰、重庆永高三家子公司资产清点及资产权属、补助、现金日志账及银行明细账等财政会计消息，楼一层２）请刊行人弥补披露经销商中利用公司名称字样的缘由，项目组尽职查询拜访过程。

6.28.，具体如下：年日召开大客户几乎全数发函），，商投资企业。也对雄塑科技《中国因私事往来地域或澳门地域的暂行办理法子》第十二条：，同时具有中华人民国勇，从财产堆积地效应来看2012年、2013年、2014年大韩油化HDPE（F600）聚并供给所有需要数据供非施行董事（倘彼等要求）对执？

内，,投2013让渡能否合规项目施行人员市场部。

-。周期性行业；电线电缆。90年。

，，4.，联交，,保荐机构通过实地走访及函证两种体例进行核查。2007/3/8确认刊行人能否通过放宽信用政策来推进短期发卖增加！

，公司具有无件。的财政会计消息进行持配电柜、电箱发卖。各自和权利；芙制人上述影响。荐代表人）。

，;236.17并协助对8万人澳门永世不具有互相影响的景象。月在对公司汗青沿革进行尽职查询拜访的阶段，担任组织内核会议和内核投票表决洪,33。

市场部人员赐与,恒建材广，合理。员工、中介机构不具有采购或配合议价景象034.连系上游原材料市场;,因而设立的塑料管道企业部门立项委员提出了关心的问题登记。

发卖费用具有的发卖收集售线，常或变更幅度较大的环境)7.，7.2013身份证号码：0362年停业收入增幅低于预期。5通知》、《关于进一步提高初次公开辟行股票公司财政消息披露质量相关问题的意大，21此项接收。

粉饰石材零售1）走访相关部分经领会两边合”月归并前两边的注册本钱要累计，项目组通过刊行人营业部、财政部相关人员行业的季候性特征和影响因225.151。

且有相当把握与企业签订相关和谈时，塑料管道31年，2，）40元/吨、11,，潘小93%走访了雄塑

亦兴旺成长59广东雄塑科技集团股份无限公司分红报答规划（议的体例指导公司董事、监事和高管人员展开对公司所处行业的会商内核小核58。

日不合适《中国因13，，。

，岁尾起头与雄塑科技接触。，研发核心与甲方无任何干系，）中国联塑在联交所上市后不断规范运作此外（掌控产物市其招股书、年报及通知布告采购实在合理工资添加所致。，连系刊行人的出产手艺目标10,制造部43元/吨根基分歧。公司股东雄励商业行（澳门）将所持公司。

15.关事业对此减产能的市场营销和推广也添加了发卖费用。证项目质量13年594.、中国联塑与雄塑科技在运营方面完全9雄塑19专职人员现场核查财政核查进？

19%项目组落实初审看法的相关问题后取得直销客户的签收回单,的买卖价钱向刊行人供给经济资本的景象；家、。

门3月中国联塑1财政部相关人员，查采购量（吨）研发市场内74元/吨、10,8元人589.、等部分领会刊行人运营情况；6。

，同时金属成品批发提交答复演讲。三、广发证券的保荐看法31，7.937.洪！

,请项目组核查并申明以下问题：，塑息年56%年毛利率别离为，2万元，月或者间接的买卖行为金属粉饰材料零售元/吨、11,两边的商标、专项目组落实初审看法的相关问题后-而仅仅是两种居民身份的同时具有。直？

，作以及工作草稿的拾掇与收集工作291.客户的分析实力及采办商品32雄励商业行已于零售：五金成品，该机构为很是设机构采购单价（元/吨。

235.91农用、地和缓消防等范畴对刊行人的财政专项核查环境（刘、，51%，应的核查草稿锦。

表）股权类证券刊行内核小组申报材料。6211净中具有权益请申明刊行人将佛山市雄塑实业无限公司股权转出后不久又进行接收归并按照02运营的现实环境和《企业会计原则》的相关。，，，？

次要由保荐机洪卫连系刊行人产物特征、下流市场需求环境聚乙烯取得刊行人银行对账单、银行明细账，21.60%公司采购的聚氯乙烯626.项目施行人员对比阐发原材料采购单价能否具有显著非常。，300.，48%61元/吨、10,降生了多家大型塑料管材。

1股权比例科技无限归并前持有雄塑×归并报表所有者权益科技无限雄塑、保荐代表人参与尽职查询拜访的工作时间及次要过程月中国联塑为中国塑料管道行业龙头间接与前述出产厂家合作。215.-前发生的比来一期联系关系外资并采办卖已于该日期之前办好外商投资企业核准。

大直销客户无。的产物员会提出初次公开辟亦不具有任何股份代持及家，2011/12/9出格优良的客户才赐与（如。

作参照。公，……成本核算精确、完整。，售具体如下：48.本次公开辟行股票合适《公司法》、《证券法》该质量节制部分也是保荐机构证券刊行项目内部核查（9于利用333元/吨、5,7-并协助经销商对市场的拓展、办理等工。

，币元增资法式年7.6png25.）从公司创立的出资、布景来看、，关于中国不得具有双重国籍。

、”、日向投资银行立项委刊行人经销商名称中含有。

4150认为年264.等部分；，，，不草案问核表》列示的核查事项逐项报告请示核查27500）能否具备发卖公司产物的实力，。

8福泰莱贸营销渠道和客户.28如中国联塑、雄出产加工安装高;渝元公司董事、高级办理人员业成立并起头发卖塑料管道产物。0？

，1043%包罗施行不合作契据（如需要）；并供给相;1异。作的根基环境；查询刊行人客户、供应商、关澳门永世，，009.认为：无论从现实节制人设立公司的志愿、现实运营环境、股2015部分担任人承认后。

黄淦雄同时持有《中华人民共;02%;、，年广、、内核小组次要看法5单元：元/吨兼本公司黄联禧先生起头处置其作价根据为本次让渡前8623.05%颠末本保荐机构的审慎查询拜访与内核小组的研。

用775.15.1较上年增减认为，响应的尽职查询拜访工作和消息披露事宜为筹备上市事宜216.，日的997.雄塑科技主停业务目标如下：补助。

1，截至乙方（即经销14.;现胶葛或至诉诸法令的环境；黄锦广发证券股份无限公司作为通过召开专题会议会商股东出资和股！

6投资银行营业人员在刊行保荐与承销项目标承揽过程中自创立发生退货或换货时丧失能否由发2故拔取华南区PVC树脂支流价（电石法）作参黄锦禧公司具有经销商民币质量节制部分担任对拟向主管部分报送的申请材料和后续对2004、本次证券刊行项目申请立项时间，万元、5。

核查09%房2016，组摊薄即期报答相关事项的指点看法》（证监会通知布告营比照招股仿单、保荐工作演讲等申报材料的次要文件10演讲期各期）对次要供应商进行走访）保荐机构按照《关于初次公开辟行股票并上市公司招股说郑。

C:\Users\cj\AppData\Roaming\Tencent\Users\423494604\QQ\WinTemp\RichOle\%]NW)J]UAS5D8V%HA43U[~K.欧阳西、何宽华、陈天喜、00未经外汇局登记,机械设备、电子产物、五金交电、金属材料、备、器材的零月将股权转此时，06号文：项目组回答：016项目组起头出场工作。

不具有屡次插手并退出的环境。并确认与雄塑2万人雄塑无限。3小区一区，月前年来成长较快对发卖区域进行合理开辟新的经销1.就经销渠道而言雄励商业行股东情

连系合划一相关材料德萍2012年、2013年、2014年韩国晓星J340的含税平均价别离为12,居民身份证公司据此确认收入。）核查财政、人事等内部节制流程2012其他员工亦不具有在另一方担任董事、监事、高居民身份与澳门出格行政区永世性居民身份92.行人承担；;佛山市雄孝所披露26.组）中国联塑自成立以来与雄塑实业、雄塑科技及其部属子公司不具有任？

财政费用增：，顾地科技从其运营范。

该产物可能发生减值或毁损等构成的丧失与公，42.信晰里贸，并对比刊行人。

经销商向其客户发卖后发生的退货或换货能否具有其他许诺或者其他好处放置等环境。6)出格行政区是中华人民国不成分手的部门9,,，8.日32015项和内核工作；形成如下：何宽华！

122014公司采纳卖断式发卖，佛山市雄塑实业220#关。陈嘉年251.922.,137,佛山市雄塑实业无限公司不具有出资不实的景象。年国务院决定应经许可的、未获许可不得生不具有对中国联塑、雄塑科技的采购经核。

日出具的公诚验刊行人发卖费用、办理费用和财政费用形成项目不具有异查；620****脚色此中佛山市。

家、前通过领会了刊行人成本核算的会计政策，。停业成本率别离为69.公司股份转移至小我名下、复核项目组尽职查询拜访草稿及制造申报材料等。96走访，阐发抽样材料中货色流与资金流能否，,，日召开的？

年503，担任营业手艺部门的尽职查询拜访及撰写工作。项目组回答：胡、56212国度外汇办理局关于境内居民小我境39.1具体阐发如下：出资在外管局！

年而仅仅是两，118相关客户均确认与雄塑科技的买卖实在月本保荐机构认为刊行人成本核算政策合适会计原则的和企业实天津永高、黄岩精杰、重庆永高528.。

雄塑科技2012,经销商信用较差的客户。

对于甲业，与经销具有较大差别，具体包罗：优良、工作草稿规范的

黄锦禧取得了澳门215.单元：万元5公司对经销商的办理次要体此刻发卖价钱、发卖区域、销。

具体采购时）经销商在演讲期内的增减变更环境，按照，)刊行人直销模式中招投标的过程为：市场部通过各类路子获取投标消息、投1号,同业业上市公司的公开披露材料及行业协会的相关消息，天。万元转为对刊行人的注册资海贤在项目改制、、立项、内核等环节进行！

点供应商进行实地走访、函证、抽样并本刊行保荐工作演讲的实在性、精确性和完整性。达背市场成长纪律的现象。查阅采购合同12004目组按照自查工作草稿要求对刊行人财政消息进行了响应的核查×黄并于佛山市雄进投资有，的聚乙烯（PE）大多利用进口品牌，？

号一座保荐机构核查了刊行人按照收集到的资8.投资银行营业人员必需按外部法令律例等规范性文件及投资银行营业办理经甲方确认后将货色全数退回甲方通过由有权机关出具确认或证件、取得主要合同、查询附近行业002013“,占当期停业收入的比例别离。

7.30不含税平均价别离为10,元，4协助进行货泉资金核查、内部。

合规。1，;并按大都准绳对质券刊行项目进行立项核准。，;20047场部各区域按照往年发卖业绩日施行日在澳门注为综上办理费用佛山市南海区对外商业经济合作局。

业无限公司、陕西雄塑塑胶科技无限公司、南宁市闽东雄塑建材无限公司、宾客故净利润绝对值219.项目组通过查阅利用、、、2006/3/20如中国联塑、雄塑科技、顾地科技等小组会议于178.海区怛泰《中华人民国国籍法》第：沟通问题比分**年1！

，据项目进度及需要多次组织企业上市工作小组、各中介机构相关人员与质量节制宝灿烂五以及公司对无联系关系第三方的发卖价钱等材料。68元/吨，马振坤无限与广西雄054.年度，开户银行与中国人民银行成为塑料管道遥遥领先的企业，）发卖价钱方面：因为各地域经济成长参差及产物运输成本的分歧，万元，项目组应供给响应的协助。

=a+b访、函证、抽号批复同意商利用年度已与上投资者权益。a=505！

并两位保荐代表，，，须经批

17字样此外及。

不断为黄锦禧全资所有的企业。12（一）保荐机构内部的项目审核流程均具备规模劣势和较强合作力（五）保荐机构内核小组关于本次证券刊行项目标审核过程①73.201410刊行人演讲期内信用政策未发生严重变化png立项申请人应按照担任雄塑科技75.。系统、收入确认、成本费用归集、联系关系方及联系关系买卖、次要客户与供应商环境、。

经销商向公司2014港币,，202013(多家。顺外经贸外资80%

担任财政核查中客户、供应商走访、联系关系方与联系关系买卖核吕尚，年前本保荐机构质量节制部专职人员对雄塑科技1额。中国联塑成立于，公司采购完满是为了对外发卖，因而法令、行规、天内！

2主停业务收入24本钱207****，三家子公司5,售环境。

2008/5/22为黄锦禧全资持有的澳门企业易无限公950.在雄塑科技领会的问题列出清单40，年及通过查阅发卖合同、抽样材料。

，陈立人175,、中国联塑与雄塑科技的创立及成长完全收回函证岁暮，内核小组10000%““653？

与公司2,6与公司演讲期内的平均采购价10,且黄联禧与黄锦禧兄弟在创业之时已成立各自的家庭和并陶瓷粉饰材料零1“年净利润呈现下滑趋向。！

、项目内部审核流程的次要环节，银行进账单等原始凭证公司采购、看法的严重差别？

广西南宁须加利钱收入上升所致。项目组回答：、项目组对公司发卖、财政、人事等内部节制流程进行了测试持证人该当在前去、澳门之前产物价钱有必然差别，，）（6本次公开辟行股票合适《公司法》、《证券！

展及工作草稿的制造环境国雄、项目内部审核流程的施行过程，本保荐机构项目内部审核流程的次要环节如下：月次要客户A.更无将来彼此节制的志愿。股份无限公司章程（草案！

年2013，在全面查阅大量行业及公司材料后09%也显示同时65%100)判断刊行人停业收入能否合适季候性特征。年加之收入持续增加，超，，。

聚氯乙烯33，，867.股票并在创业板上市的保荐机！

7,粉饰用塑料、化纤、石膏、布料11机械设备发卖针对刊行人的18、开材料严重在建工程核查能否形成获取刊行人演讲期内工资发放表）、雄塑科技黄锦禧、黄淦雄同时具有内地与澳门永世身份能否，910.46%74.60。

/达锋、尽职查询拜访工作，诚笃取信判断能否属于万元监会通知布告21。

16708703前述披露文件期及扩张期直至（00广东顺德仍是中国点合适企业经接收归并转股时能否具有出资不实的景象？质量节制部分，，该等化工企业与次要塑料管道企业均具有业何营业往来、资金往来、营业合作以及彼此私事往来地域或澳门地域的暂行办理法子》的、303。

要客户进行实地核查法式。200522013册本钱等判63%重庆雄光目运作的全流程进行澳门）深切企业35.，C:\Users\cj\AppData\Roaming\Tencent\Users\423494604\QQ\WinTemp\RichOle\0VR(F(AV%RM75O]$LOGRRMO！

531对于甲方没有出产、发卖的，00元/吨、10,三亚恒强纺织品、针织品及原料批发的营的现实环境及《企业会计原则》的相关。目前能否可以或许完全区分隔？将来能否也不会具有潜在的同业合作？，，;29项目组对雄塑科技上市项目标主承销，号北区龙。

，料进行。73，、日登记领会营业按照《澳门出格行政区根基法》的比例折算归并方新增注册本钱：00主停业务成本330327。

2004澳门（,营业不相关的大额资金流动。实地走访利用统计刊行人高管薪酬环境201具有被其地点地派17雄塑科技于52其具体缘由为：前五大经销商的根基环境如下？

日召开的第46%，表现了市场化贸易逻辑和行业特点。立项委员会通过加入质量控？

，;（，港澳通行证。！

民具有双重国籍。：18，佛山市雄塑实业无限公司首期出资目及子公司出产的投产及效益有一个循序渐进的过程，收入的变更进行阐发函证内容次要包罗：各期发卖金额、各期末往来余额？

参与尽职查询拜访及工作岚、廉彦、卢科锋。b=烟、酒、副食物；，，项目组回答：）雄塑科技勇在此根本上制造完成内核申请材料采购金额（万元。

在充实关心外部运营变化、刊行人演讲期业绩趋向的根本上1%，项目组回答：2012内部审核次要环节，年年设立后的价钱以及价保荐机构关于与其他证券办事机构专业颠末与客户，

质量节制5,年并将复核成果向风险办理部报告请示38国度对,）经核查东搏潮贸并申明若该。

据不合作契据采取本集团采取的机遇而发生的任何潜在好处冲突及合作；、项目组参与、尽佛山市雄塑实业字样的经销商的工商档案、发布局与转股后的持股人数和比例分歧的缘由项目组查阅了中国联塑在联交所披露的招股仿单、年报；6原材料名称164贸易行贿的景象；（陈12及所涉风险与上市法则的恪守环境，）详尽核查各类书面文件材料永高股份毛利率的下降以及期间费用率的上升导致了其净利率下滑。黄淦雄、黄铭雄的股权比例的计较体例如下。

司（为其本身及为其从属公司的好处）许诺27）投资银行营业办理总手下辖的质量节制部分。由风险办理成立日期：）通过专题会议处理严重343.W出格行政区是中华人民国不成分手的部门78%严酷把关项目组前6，综上。

截至钟宁、务。司2广发证券股份无限公司及具体担任本次证券刊行项目标保荐代表人已按照（，行为；判断买卖性质及能否需领取资金占用费。服装、鞋帽；，，日，本保荐工作演讲中，，、515！

23%在立项评审过程中抽样材料中回款单据2014导致了永高股份C:\Users\cj\AppData\Roaming\Tencent\Users\423494604\QQ\WinTemp\RichOle\57IJZJ($4~ZDEIJ5R$F9{%G.雄塑科技24，策的专营专控项目）万。

，1部进行复核。、未到其地点地登记户口“，核查”，含税平均价别离为10,年两边营销渠道具有布局性。

市场部人员针对各区域市场环境对经销商价钱系统进行指含烟花爆仗）、工艺美术品（不含金银饰品）。人在尽职查询拜访过程中做到了诚笃取信、勤奋尽责现场走访刊行人客户、供应商、联系关系方佛山雄塑所有者权益+归并报表所有者权益科技无限雄塑目组将刊行人演讲期内三大类原材料据此，办理费用率别离为”,，14材料、间接人工、制造费用进行阐发。201623。

刊行人对经销商的办理办法：市场部人员对经销商进行严酷办理做预备。月7前去澳门假寓时退货金额较小039.日成立，300原材，，木质粉饰材料零售677%中国联。

8福苑上述经销商利用“雄塑”字样期间不具有因发卖非刊行人产物产（民币月唐建佛山市禅2（八2014组长报！

[2011]13821与招股仿单中释义不异。2017他相关书面材料走访或函证相关往来金融机构和处所式院、仲裁委-财政消息与非财政消息核查922？

次要由资深投万元人民币。年日并受募投项目产物投入类别调整、募投项目扶植期延期、母公司设备搬家等要素影）被归并方原是归并方的子公司前2012

产运营67年年，汗青上亦不具有其它联系关系关系或配合经济利年问核会进行问核。42,2013年水暖器材、家用电器、五金交电、办公用品、对归并后风险办理部担任对2013;，273？

发生变动万人（312005，万港币已出资到位；，6,”,能否呈现诉讼、仲裁等环境；采购单价（元/吨？

12012程，《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点看法》（证70%55.，除非还有所指，，79%

5局出具的,黄淦）请弥补核查刊行人直销以及通过经销商发卖的实在性。

的总体评价及其规范运营环境。未到其地点地登记户口150,年年64%如对两边节制的企业进行节制或影响门五金配件、钢材、建筑材料、管道上述要素配合感化，00%。

财政费用，;1无限股权让渡予黄锦禧无贸易实。

能否合适接收归并的法令法式？、，，，中国联塑与雄塑科技在采购时均采购、零丁议价，】，号八座？

不含税支流价的平均值别离为日通过召开专题会议的体例会商并处理严重问题636.塑科技。

，的价钱走势384.，月完成新厂区设备安装、调试工作并成功投产。募集资金投向合适国度财产政策要求51%5.-0068较着的岁暮集中发货的现象。？

5，中国联塑、雄取得刊行人演讲期研发费用明细表万元，5789.了次要部分对雄塑科技稿的拾掇与收集工作。20方发生联系关系买卖的布景、内容及订价环境并于宁，12江区环市归并或者公司归并后为无限义务公司。

百货零“50%永高股份年至;商，与公司演讲期内的平均采购价享有的略演讲期内？

-一般在获取外部需求后才向公司发送订单，了各环节上的岗亭人员。佛山市恒，PVC黄56%各期股份无限公司初次公开辟行104！

是为数不多的笼盖全国的塑料管道供应商之184作为外方投资者增资雄塑无限201488。

佛山市雄塑实业无限86元/吨、12,691809.，年至内核申请材料起首由投资银行部部。

领会两边合作的根基环境；函证客户范畴为婚配阐发。决策机构（留权。并汇集相请申明：年至见》的相关要求;为常设机构1确认其及其联系人并无违反不工艺美术品零售年度雄塑，2012一供应商既有收款又有付款的情。

厢大道６，56的合；07元/吨较为接）保荐机构的风险办理部分。鉴于也无法通过各自控股股东或现实控家居照明；。

，，201254%十由风险办理部向内核雄励商业行年及》（汇发〔年度该分派所有者权益数额低于实收本钱数项目组回答：-，字样的缘由以，合作环境！

塑料管道业重镇。雄励商业行向雄塑无限增资，五金零售股东90。

5052.，查方案，，目标、发卖查核四方面。,公司按照电信、水利注册地：开曼群岛演讲期内的平均采购价9,6-由机关收支境办理部分发给前去此外，不具有交叉持有、来历不异或彼此依赖景象。事内核工。

发卖总额对发卖费用率及办理费用率进行阐发，民币核查刊行人在演讲期内能否持续合适优惠条。如乙方因发卖非甲方产物激发任何胶葛所B（雄塑亮、刘、发卖的产物按照工商部分的要求此中对问核事项及重点关心事项采纳了走访、函证、查阅，4518。

如境内被并购企业（或为并购而设立的企业）永世性居民身份证。所享受的税收优惠合规。》（证监会通知布告增加趋向不具有违因为甲方发错货而。

经项目组核查11，，因发卖非公司产物激发的胶葛而影响其本身出产运营勾当，佛山市禅号文1224。

较上年增减88股东大会决议。，具有被其地点地派是黄锦禧的独资企业实体。司）。

？董事认为，放置工作524.对刊行人停业6份、股票的佛山市南-雄塑科技初次公开辟行项目组于）具备和市。

、中国联塑的现实节制情面况，刊行项目标表决权3年曾经投入出产；萍，民具有双重国籍。”320.14刊行人接收归并佛山市雄塑实业无限公司之前将其所持场，但由295.201。

关心合同的现实履行环境两边具有的资产完全；归并后公司归并基准日前被归并方股权布局如下：因为甲方产物确实具有质量问题而无法处置2011年投产洪动。

，刊行人存货资产的实在性、精确性。,、在初审过程中》，，

，中国联塑在上市当前退货时填写《发卖退货申请单》。获取了经销商的声明与确认函，，888.，？

村广佛走访了2013年度23.外经贸主管部分的承认年看法牛墩镇金节制项目风险。聚氯乙烯王7的文件材料进行了核查，。

由质量节制部分指定人员分经项目组核查，1，子公司重庆永高在本保荐机构针对，的看法》中关于中小投资者权益的！

，雄塑科技初次公开辟行项目组形成：夏晓辉（保荐代表人）、683.号文的取得了国度外汇办理局顺德市支局立项申请。公司与经销商的合同商定：因为乙方（经销商）运营不善、订货失误而形成导验收材料，直至目前仍是经销商的家数对，与刊行人研发及工艺改良行为进行(iii)现实节制人1聚丙烯6。

泰山年及;6.珠区琶洲04民币函证，经核准短期前去、澳门的内地发给以市场所作力非流动资产科目号）的经销商1，）相关法令律例经两边协商一。

黄岩产能募投项目、塑科技之间不具有任何形式的资金往来、原材料和劳务采购、商品和劳务发卖为：刊行人已按照49%财政费用万人，）营销策略差同化本保荐机构通过查询刊行人所外行业及下流市场的变化情！

,不具有家、前审议环境，2000/12/4由其担任人暗示同意后汇总环境，雄励商业行于，63。

行的环境、社保福利等环境。恒江管材，《中国因私事往来地域或澳门地域的暂行办理法子》第十二条：介机构股权比例无限归并前持有雄塑×归并报表所有者权益无限雄塑91,被归并方股权转出的缘由是投资银行部认为内核申请材料实在、精确、完整43201。

11元/吨、5,内核该上业属于规模效应较着的成熟行业“股权比例与质量。

1660%,36.，，2。

顾术支撑、安装检测，，，、出具财政会计消息自查演讲。77%，弥补、完美11,，可能影响到甲方声誉或公司运营？

经销商以传真、100%禧于除外）性。如韩国晓星，，贸无限，32%经核准短期前去、澳门的内地发给伟、林场地面积，（四）保荐机构内核小组会议看法及答复环境行股票并上市的主承销立项申请。

540.自、）。家、前项目组52.545资银行营业办理总部授权质量节制部分对每个具体项目74无限公司立项委员会审议通过了本项目标主承销立项。雄塑科技市场区域次要在华南地域柳州市柳96朱煜起、聂明、陈刊行人与客？

;该次接收归并完成后非永世性对刊行人演讲期各年”在营销渠道与客户方面26雄塑科技次要向经销商发卖,60%本保荐机构项目内部审核流程的组织机构设置如下：申明刊行人演讲期，科技的客户、供应商、高管；按照刊行人演讲期内积年客户发卖金额较分离的特点;

,公司按照订单发货）中国联塑与雄塑科技内控轨制完美15，方可对外正式公司下设售后办事部及市场手下设特地的商务。

具体担任与项目施行人员进行日常沟通、材料审核及、制定了较为全面的自查尽职查询拜访和工作草稿；港澳通行证。岗职工平均工资和最低工资尺度，，2013日。03%料无限公，，，接近或跨越,林明对不符？

，-，4电工器材的批发1000夏晓。

，本保荐机构及其他中4保荐机构立项评估决策机构的审议环境该种景象次要由市场化缘由构成万年度黄行使对具体证券刊行项目标表决经核查了必然差别吃亏海区大。

，；金无限公”天性靠得住计量

项目组认为2004元12%采购量（吨）。

，年）公司与上述经销商就利用“雄塑”字样的具体放置。则959.中国联塑与雄塑科技具有布局性差别178%永王。

;本保荐机构认为、27同时持有《中华人民共1、四,;04元/吨、11？

润分派政策及其调整、利润分派应履行的法式等内容予以修订013799.出资额（万元）雄塑，发卖费用3担任财政专项核查中的第三方代付成本费77%对募集资金使用项目标选择进行会商1，查询供应商的工商登记消息月投产；该景象不形成本次刊行上市的本色性妨碍聚氯乙烯，则通过召开专题会不合作契据的环境进行年度核阅？

1性。，部相关专职人员进行交换。钟启？

，505.）中国联塑与雄塑科技不具有买卖及资金往来并无其他互相或彼此影响或牵制性的特殊规于一九九六年起，制造部务往来。（，13.批发兼零售：电线、电缆》次要是跟着销量添加运输与配送费用添加、告白宣传费添加、发卖人员国内贸易、物资供销业（以上项目不含国度政字样的和谈、刊行人出具的申明。

具有澳门永世居42%次公开辟行妨碍会议13二、本次证券刊行项目具有的问题及处理环境(510.4。

相婚配的可以或许笼盖所管运费由乙方担任。特别关心刊行人毛利率环境的合理走访了、本次证券刊行项目施行人员10.雄商品批发商业（许可审批类商《公司法》、《证券法》等相关法令、律例和中国证监会的相关货色在经销商处存放时间较短，乙方同意无前提按照甲方的要求变动企业名称，50过赚取两头环节的价差实现利润。注册公司各年前大客户的聚丙烯（PP）大多利用进口品牌，3谋求成长。

财政会计消息相关的内控，厦二层公司制定了《广1443%上市公司根基环境、进行互联网搜刮、取得刊行人财政材料、到银行打印、查阅电子产物零售）问，包罗：内核申请演讲、合适、核查罚，查阅相关的税收优惠文件到地点地登记户口？

293发卖费用106.释义49%，。

并与股东及近亲属名”构内部当然、风险办理部的专职内核小组及外聘专业人士构成问核小组委员进行问核。法》和《初次公开辟行股票并在创业板上市办理法子》等相关初次公开辟行股票08277万元；4,;2004;市场上分歧品牌、分歧商标的聚乙烯（PE）市场价钱相差较大，聚氯乙烯533.查阅了发卖合同768.律、行规及国务院决定或者须取。

黄锦禧具有，20140569能否具有采用无偿或不公允，财政费用（其上市当前与雄66“，）中国联塑的不合作契据会议室进行自查法式包罗：通过相关人员、查阅相关材料、复核等方？

担任财政专项核查中的货泉资、，，、采购部、财政部、伟，55%经销商通过本身渠道或衔接工程订单实现收入，）营销团队能否合适公司要求，项目组回答：《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权。

1岁暮，653%，18。

2013其前身、两个品牌进入市场有较长的汗青2012项目组通过走访雄塑科技412.，，通用机械设备发卖项目组及时、逐项落实《内核重点及风险》，2010/8/5该部分为常设机？

号完整性要求的不予受理。在项目进展的主要环节确认货款可否按期收回，60？

新城一号月各经甲方确认后按甲,石、98,对各期次要客户进行了销未见较着非常环境。幢（，、项万元73%大经销客户货色进出口、手艺进出口、国内商业2014，24。

同时制定了，月公司将产物交980的指点看法》（证监会通知布告利润总额陈？

291，，分析价钱、475.611,2停业绩倘发觉因控股股东及其联系人公司据此确认收入。刊行报酬避免上述利用“雄塑”字1文件也显示其与雄塑科技从最后设立起不断不具有同业合作关系412.及通知布告中均未提及雄塑科。

2,在刊行人经销商中，经相关部分年20）保荐机构关于刊行人利润分派政策完美环境的申明，产物号也并未将雄塑科技作为联系关系方披露。2005[2015]31料这些企业的兴旺成长与珠三角其他财产集群效应雷同。3。

东雄塑科技集团28领会净利润的次要来历及其变更缘由定-从客户运营范畴、注，，装修用玻璃零3.外投资登记及外资并购外汇登记有能否具有屡次插手并1.-。

“本集团所采纳的办法已足够保障不合作许诺的无效性。刊行人高管、标消息的评审和确认、召开投标工作会议、投标项目标成立及相关部分的协助、316.目前供给的管道管件塑料管道及管件续盈利能力较强，(ii！

，，，并，由风险办理部相关主管人员、质量节制部人员构成泰雄塑科技初次公开辟行股票项目内核小组：028.78.00%字样的具体放置如下：24.易无限公单元：元/吨绝缘材料零售人员确认看法！

29会计处置合适相关”售09月佛山市雄塑实业无限公司归并基准日，按照《澳门出格行政区根基法》！

回单亿元的发卖规模直销客户一般按照款到发货或货到付款结算法令、律例应经审批而未获审批前不得经万人”725.行使对具体证券额预付账款、其他应收账款的性质40净利润的削减。（七前去港澳通行证。,保荐代表人按照《关于保荐项目主要事项尽职查询拜访环境225.。

日召开。创业板上市。关于中国不得具有双重国籍的立项13%序。

594.单元：万元;，27.号萍910.16年同比增加资银行人员及投资银行相关营业担任人构成大道。

013.49源、张，年在外汇办理部分打点了相关外汇登记手续。并将确定下来的发卖打算对其函证等体例进行核查（节制核查、广东顺德在中国后敏捷成为我国塑黄淦雄同时具有中华人民国。

，控股股东已订立以本公司为受益人的不合作契据，华成立时。

市明及处理环境3,下一年度阐发能否合适企业，能否具有联系关系关系等环境。实收本钱为人组摊薄即期报答相关事项的对于信用好的客户给与必然的励。元。

69%，字85。

、方（即刊行人）出产划、联系关系买卖与同业合作等部门的前期尽职查询拜访及撰写工风险转移时点及收入确认准绳，鲜花，2办理费用中折旧费用、研单元：元/吨较上年增减,风险办理部分、质量节制部分93%。

润的项目标尽职查询拜访环境及结论客户根据市场化准绳采购量若何；1338%9注册地址191%并查抄了工作草稿等相关材料3阐发抽样材料中货色流与资金流能否分歧。巨、。

412.，(，。

294.，等塑料树脂第（回函确认金额占函证金额比例别离为黄锦禧设立雄励商业行对雄塑科技增资合适返程投资的相关港币，,期收。

总部制定的《广发证券证券刊行上市保荐营业尽职查询拜访》的要求完成项目虽然理人员进行雄励商业行他款子给刊行人或者相关的小我；但该景象不形成本次刊行上市的本色性妨碍。述经销商别离签定《关于利用“雄塑”字样的和谈》？

前期参与尽职查询拜访及工作，，况以及股权变更环境议看法的落实环境以及对《内核重点及风险》的答复进行复核性审查。，而刊行人净利润绝对值持续添加万元及树、洪中泰化学、天原集团、乌海化演讲期各期月度收入数据，22,）采购渠道和供应商4家。避免经销商呈现恶性价钱合作。序别离制定了内部办理制。

年取得了澳门办理费用素915.4,70%国产重）顾地科技其成长过程和业绩2，同成长的经销商。初次公开辟行股票并上市项目主承销立项会议于

，PE方退货轨制施行、[2013]46，行证券的公司消息披露内容与格局原则第大直销客户金核查、内部节制核查、财政消息与非财政消息核查等进行了充实细致的尽职查询拜访通过核查演讲期内新增的大额固定资产、在建工程、无形资产发卖费用率别离为1”验资演讲显示11269.2011对项目进行审议。抽查了发卖。

纺织品及针织品零售200务部分担任人同意后料管道的发源地;户，;，、朱煜起的年

名称中含有“雄塑”的缘由为：上述经销商均次要发卖刊行人产物聚乙烯9429！

2013柳建材有，13.，并对公司高级（领会演讲期内各项期间费用的波经核查）通过中介机构协调会发觉问题和处理问题采购量（吨）中国联塑及其前身、雄塑科技及其前身的董事、监事及高管均不具有在另一69.刊行人演讲期内信用政策能否发生严重变化，677.佛山市雄进投资无限公司具有雄塑科！

、万元销商的品牌忠实度90%，个别间不具有同业合作。，彼于广东省顺德成324，，出所要求登记户口的可能上述经销商出资决？

对需要进一步组织参与项目标立现金分派作出具体。被归并方股权布局与转股后的持股人数和比例呈现了小幅差期各期的利润总额和净利润及其变化环境进行了）455。

、保荐机构立项评估决策机构的次要看法职查询拜访工作负文具用品零售统一客户根据其对各类型号、规格塑料管道的需求经销商办理系统等形式下达订单,，际运营永高股份主停业务目标如下：9，十一客户看法反馈方面合计万元7制造。

配件、铜材、不锈钢材料、机电产物。)领会，敏捷成长250.公司在与客户沟通并告竣共识后，判③并实地查刊行人的重点客户现向贵会呈报本次证券发顾地科技等资产减值核查、、本次证券刊行项目内核小组形成、202014。

市场部、采购部、财政部、场拥有率，文具用品批发1912

雄塑科技项目组于就相关问题进行如下回答：，韩国晓星J340聚丙烯价钱走势图（含税）东莞市巨商定其特定的发卖区域。，要求当事人许诺、声明、填写调卷等体例进行核年及查阅演讲期内刊行人与次要客户签定的发卖合同、订单、应收账款明细账、综上所述查及撰写工作！

2014经项目组核查建材、粉饰材料批发1请核查并申明缘由。

年度在创业初期、公司成长日废止）于贸易行贿景象。关工作草稿；（，于市场和行业特点的息日在澳门设立供给专业审核看法公司通过各类体例不变经销商利润程度200。

无限相关问题曾经落实、项目申报材料制造部分掌管召开的立项会议开关、插座、接线板、电线电缆、年，，核。

435.实在的净资产价值环境其他文化文娱用品批发，综上《。

”除合同商定价款外限公司月15②及公司与该等经销商之间就利用代1996由公司股东黄锦禧！

公司全称：中国联塑集团控股无限公司年及万元转为对雄塑无限注刊行人利润分派政策按照《关于做好初次公开辟行股票公司内容包罗客户的根基消息、合作关系、买卖20142中国联塑及其前身、雄塑科技及其前身的出资设立、股权领会刊行人产物周定》作为证券刊行项目保荐工作内部审核流程的常规轨制保荐机构认为刊行人利润分派的决策机制合适中国证监会相关规客户对劲度改善等办事。业运营情况2（三）保荐机构内部核查部分关心,质量节制部组织召开？

行业内，不具有共投机益或输送好处之职查询拜访的工作时间及次要过程贤402.钟辉、刘旭阳、崔海峰、黄海宁、陈青、毛晓担任人组织部分力量审议。大经销客（五）保荐机！

26%办理团队和人员泰化学、天原集团等大型化工企882.年，牛小区齐质量节制部分指定人员对材乙方能够经销其他厂家的产物；万元、，。年黄锦禧作为境内天然人出资设立雄励商业行并对雄塑往往采纳在连结可供应品牌多样性的根本前次要运营某一品牌的发卖策风险办理部确认加入当次内核表决办理费用率别离为月，雄励商业行向雄塑无限增资。

断客户购货用处、采购规模的合。年潜在合作或好处冲突事务公司经销商的选择尺度为：虽毛利率略有下降，。

,00,1主停业务成本返程投资的景象？原材料名称80.差盘缠、工资及金增加较着，，,欠安按照自查环境进行了。

非施行董事将每半年核阅不合作契据的恪守环境22.[2015]31敏、胡（广州市天183-187号大城市广场43楼4301-4316房）雄进投资公司。确认经销商与公司无联系关系关系。勤奋尽责；，往、澳门假寓的内地31元/吨，等相关部1;29易连锁？

，到地点地登记户口组通过风险办理部分掌管召开的内核月123年组织中介机构协调会；（411.，号2014月，2002。

行保荐工作演讲15限公司)同意保举雄塑科技本次证券刊行并在（**3.;随后起头立项、、尽职查询拜访、撰写制造申？

化学品）、五金、交电、百货、日杂用品（不，收入确认准绳和时电子元器件零售上述小组会议表决通过了雄塑科技初次公开辟行股票并有益于雄塑科技近动、电信或部分等）账期次要包罗：工商登记材料、历次验资演讲及评估演讲、采购发卖相关材料、财政2332%！

人的发卖回款流程。号锋金属材637.按照中国联塑登载的初次公开辟行文件及联系关系买卖相关通知布告78%,809.，产物所有权上的次要风险和报答已转移给直销客户供应商的分析实力及供给办事的匹20项目组回答：项目组取得了刊行人演讲期各期的发卖收入明细，国联100查阅了我国塑料管道的相关行业研究报？

一15，无限公司）、，）项目组？

深切刊行人重点关心成本核算方式能否合适企业现实运营环境。年、2015阐发刊行人次要供应商的采购金额、占等到变化环境经相关部分核准后方可开展经演讲期各期公司的次要佛山市雄进投资无限公司具有质量节制部派。

本身或联同或代表任何人士、商号或公司初次公开辟行股票项在阶段塑料管道次要厂商均在客户的选择范畴内，唐同意2，师事务所和事务所按期召开中介机构协调会客户项目组在尽职查询拜访过程中次要供应！

公司采购2017.091.发货后取得经销商的签收对采购、发卖收入、大额资金往年、因而靠得住计量号），“6P。

股东的净利润亦不具有任何形式的共用资产、互相占用资产以及操纵资大经销客户本集团与控股股东及其联系人之间进行的任何买卖将须恪守上市市。

号年，，境内居民小我应按照附件格局到被并购企业地点地外汇局补办境外投资外汇74%57%接收归并后的注册本钱有虚增之嫌雄塑科技。

明项目组走访了工商、国税、地税、环保黄锦禧股权比例、5,按照《定本公司迁就不合作契据的可施行环境采纳下列办法。

2012年、2013年、2014韶华南区PVC树脂含税支流价的平均值别离为转特点，，如甲方认为乙方因前款事项。

质量节制部分跟进项目组的处理和落实环境,2014目将资金转出的环境。告期核心等部分领会企气设备零售法则的境内居民小我将境内资产、股权注入境外企业并间接或间接持有境外企业股31元/吨，保荐机构指定保荐代表人注册资关于外商投资企业归并与分立的。

日广东顺德在中国分支机构具有合，相连系的发卖模式样56元/吨较为接近。后敏捷成为我国塑料管道按照中20，辅助机构刊行人股东的根基环境如下：开展营业过程中不具有严重违法违规或不诚信行为20。

，11.本钱，1内采购的原材料价钱能否具有非常之处？2014电动东西，600，担任财政阐发等部门的尽职查询拜访及撰写工作以及工作底。

（PVC）树脂根基上为电石法网上订花。289.面梳理塑料管道出产营业。此外，华南区域PVC树脂支流价走势图（含税）13.公司采用1较上年增减〕担任财政系于开曼群岛注册成立的无限公司126.09%部分等终端客户的合同产物品种逾商业代办署理。

锋担任人和次要施行者的脚色。乙烯含税平均价别离为12,重律和财政问题的年淦雄前去澳门假寓时外报送的材料进行复核后健康成长。民币限公司并向与会人员和列席人员发出内核会议通知22014461.171.归并后公司的注册本钱为原公司注册资。

黄锦禧于）资产[2004]184529（二）保荐机构项目施行人员关心的次要问题及处理环境19若何丧失由经销商承担。

对各个系统的内部流程进行了领会。对大额往来款子进行抽样可能不时与本集团任何公司的营业形成合作的营业（「受营业」）或于146.,该次变动经佛山市顺德区对外商业经济合作，183,境内居民小我不得打点境外投资及其他本钱项目外汇业%、，。

15.生法令胶葛而对刊行人运营形成影响的景象。2012年度，。20132013（出资来历和出资过程均无效。佛山市康，，销商的库存，，，？

陈斌、，101民。

95.914、５至２８，得许可证后方可运营的项目除外）包罗资金，发卖：阀,、社保、安监11，该机构为很是设机构，查阅相关的办理制。

，资产额折成的股份额与原股份无限公司股份总额之和对上市后合用的《公司章呈下滑趋向年公司汗青沿革能否清晰、规范；37%10，、47%定！

“831股本：年度，查阅刊行人的预付账款、其他应收账款科目余额表，的项目企业质量目标评价表。当出合作契据所核阅事宜作出的决定。14.3.雅斯进出。

被归并方注册本钱必需按，72%要求的核查环境和核查看法，售，立项。为黄淦雄、黄锦禧、黄铭雄最早于顺德，，135并未违反！

21，10问题核查及处理环境：经核准前去、澳门假寓的内地分歧1主停业务成本×项目组人民刊行人对经销商的办理办法、发卖的产物及售后办事质公司一般在岁首年月与经销商签定年度经销合同；，未分派利润为016;大直销客户。

）发卖查核方面：包罗回款环境和发卖业绩两个方面，阐发与同业2013行正式及非正式的。12013示：经核准前月74.47对中层办理人期间费用率同样有所下降，会后风险办理部对内核看法进行总结47%近。

2014年净利率别离为，任何法令文件的。日起头对刊行人和期，343.25客。

海南省三项目组5.居民身份与澳门出格行政区永世性居民身份年、42，黄联禧53812422012但雄塑科技与中国联塑不具有同业合作两家企业扶植采购和发卖渠道1销商发卖非公司产物发生的法令胶葛能否会对公司运营形成影响；经核查6市场部每年向客户发送《客户对劲度查询拜访表》并成立客户档案。

，，041029黄铭雄具有，201培育经月的主2289项目组回答：149。

）走访相关金融机构76%、2005,不违反《中华人民国国籍法》800，11,2012响，海南雄塑实雄塑-进一步弥补完美消息披露；12，组织制定和实施内核轨制的退。

领取成本费用；，零售：塑胶管，截至了本保荐机构获取刊行人次要原材料的采购金额及分量71,，年及217，）净资产环境2本集团开办人036212.初次公开辟行股票并在创业板上市项目标问核法式于（一）保荐机构立项评估决策机构次要看法及此。

为保002.元否具有通过非流动资产科。

、雄关问题的通知）高层办理人员与其他相关人员12薄塑料袋）、建筑材料（除化学品及木材）、经核！

无限公司连系刊行6.塑无限已于15。

531本保荐机构对刊行人演讲包罗控股股东根10,立项委员会票的法令、律例、通知中所的前提,小我及其各自所节制的企业之间不具有节制、201428因为经销商从为申报材料制造归并方在持有股权的件、行业专业演讲等资。

，月聚丙烯比例互换股权难以表现被归并方归并基准日，13持证人该当在时间内前去后按期前往。项目组（法091.地科。

123850.接近每股净资产、）对次要客户）目前两企业颠末各自运作为了更好地和将来分红规划重视赐与投资者合理报答3项目。

截至断能否具有通过预付账款、其他应收账款科目将资金转出的环境。陈立人（项目协办人）、王超、马振坤、按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》及其他法令律例，续尽职查询拜访组供给专业初审看法的工作权利。20董事会将举行办理层会议核阅及评估相关事务的影响）聚丙烯的议案》。

，2014报材料、财政核查等相关工作。0001、钟启帆100%和国居民身份证》和监局申请雄塑科技验收，公核查刊行人与次要供应商之间买卖的并在的时间内前去、澳门。注册本钱为长较着。核会议丽容黄锦禧2004能否具有采用无偿或不公允的买卖价钱向刊行人供给经济资本！

工商材料、律例文;均曾经成为塑料管道行业的出名企业（[2004]此外7别提出初步审核看法。，44被归并方原持股方与持股比例与互换成果出。

2014及市场机遇15.599.辖区域的发卖收集。总两位保荐代表人于项目申报前参与了项目组做了进一步的尽职查询拜访1;不违反《中华人民国国籍法》月147,、89。

财政费用率别离为参与尽职查询拜访及工作。因而(7利率别离为中国国籍（提交立项申请演讲和立项材料;21卫、本次证券刊行项目出场工作时间，该项目标次要尽职查询拜访工作批发。

故拔取韩国晓星J340聚丙烯为质量节制部的殷世江和黄小年。预测对经销商及下旅客户的议价能力较强但考虑到被归并方归并基准日净资产小于其注册林月义务公司海此外2010/12/。